De kracht van de Candlestick analyse is erin gelegen, dat de vorm en de combinatie van de candles belangrijke informatie verschaft over het vervolg van de koers. Met name omkeerpatronen kunnen goed gebruikt worden om een trendomslag waar te nemen. Deze zijn onder te verdelen in enkelvoudige en meervoudige patronen.
We beginnen met de enkelvoudige omkeerpatronen. Deze bestaan uit slechts
één individuele kaars, die afhankelijk van de plaats in de grafiek,
top dan wel bodem, een mogelijke omkeer aankondigt. Dit zijn de krachtigste
typen kaarsen die er bestaan.
We beginnen met de doji.
Dit is een kaars, waarbij de openingskoers gelijk is aan de slotkoers en waarbij de
koers gedurende de dag zowel hoog als laag geweest is. M.a.w. de koers verkeert in een
soort evenwichtssituatie en kan twee kanten opgaan. Wanneer de doji aan de top
verschijnt, wijst dit op een mogelijke daling. Wanneer de doji op de bodem verschijnt
wijst dit juist op een mogelijke stijging.
De hanging man verschijnt op een top vaak na een gap en wijst op een mogelijke
daling. De kleur van de kaars kan zowel zwart of wit zijn.
Wanneer deze kaars echter op
de bodem verschijnt noemen we hem een hamer en ook hier kan de kleur zowel zwart
als wit zijn. De hamer wijst op bodemvorming. M.a.w. de koers gaat weer stijgen oftewel
de hamer timmert de koersen weer omhoog.
De vallende ster verschijnt op een top ook vaak na een gap en kondigt een daling
aan. Op de bodem heet deze kaars een omgekeerde hamer en zoals de naam al aangeeft, wijst
dit patroon op een mogelijke bodem, m.a.w. de koers gaat weer opveren.
Voor al deze omkeerpatronen geldt dat deze de volgende dag bevestigd moeten worden.
In het geval van een topomkeerpatroon dient de volgende dag een lager gelegen liefst
lange zwarte kaars gevormd te worden. Zo niet dan vervalt het dalingsscenario. In het
geval van een bodemomkeerpatroon dient de volgende dag een hoger gelegen liefst lange
witte kaars gevormd te worden. Zo niet dan vervalt het stijgingsscenario.
Voorbeeld Unilever:
We hebben onlangs de c juli 55 teruggekocht en doorgerold naar de c juli 65. De vraag is nu: Gaat Unilever nu weer verder stijgen of belandt deze weer in een dalende trend? Dat is van belang voor onze schrijfstrategie. Op 14 febr jl. is in bijgaande grafiek een vallende ster gevormd. M.a.w. Unilever gaat weer dalen. Er kwam de volgende dag echter geen bevestiging in de vorm van een zwarte kaars, maar we zien wel dat Unilever nu verder langs de dalende weerstandslijn daalde. Afgelopen vrijdag volgde alsnog de bevestiging in de vorm van een lange zwarte kaars en Unilever daalde sterk. Deze gaat waarschijnlijk weer de steun op 57 testen. Rond deze steun moeten we de c juli 65 terugkopen. Veert Unilever dan niet op en gaat deze door de steun en stoploss op 57, dan moet deze alsnog verkocht worden.
De meervoudige omkeerpatronen bestaan uit een combinatie van twee of drie kaarsen achter
elkaar, die afhankelijk van de plaats in de grafiek, top dan wel bodem, een mogelijke
omkeer aankondigen. We concentreren ons op de belangrijkste formaties.
Allereerst is daar op de top de donkere wolk. Na een stijgende dag, waarbij een
witte kaars gevormd is, opent de koers nog wel hoger, maar sluit uiteindelijk een stuk
lager, waarbij de gevormde zwarte kaars meer dan 50 % in de vorige witte kaars dringt.
Dit wijst op een mogelijke daling.
Als tegenovergestelde verschijnt op de bodem het doorboringspatroon.
Hier dringt juist een witte kaars meer dan 50 % in een zwarte kaars. Dit wijst juist op
een mogelijke stijging.
Op de top zien we regelmatig het bearish opslokpatroon.
Hierbij wordt het lichaam van een witte kaars (of doji) bedekt door een zwarte kaars.
Dit wijst op een mogelijke daling.
Als tegenovergestelde verschijnt op de bodem het
bullish opslokpatroon. Hierbij wordt het lichaam van een zwarte kaars (of doji)
bedekt door een witte kaars. Dit wijst op een mogelijke stijging. Bij zowel het bullish
als het bearish opslokpatroon worden soms meerdere kaarsen bedekt en dat versterkt in
dat geval de betekenis van dit patroon.
Tenslotte zien we op de top een wat minder
regelmatig voorkomend, maar des te krachtiger omkeerpatroon, namelijk een avondster
of nog zeldzamer een avond-dojister. Bij een avondster wordt een stijgende dag in
de vorm van een witte kaars gevolgd door een opwaartse gap, waarbij een klein wit of zwart
lichaampje in de vorm van een draaitol gevormd wordt. De derde dag volgt een neerwaartse
gap en wordt een zwarte kaars gevormd. Wanneer het tweede lichaampje een doji is, spreken
we van een avond-dojister. Een avondster wijst op een mogelijke daling.
Als tegenovergestelde verschijnt op de bodem de morgenster of de morgen
doji-ster. Deze wijzen op een mogelijke stijging. Voor al deze omkeerpatronen geldt
dat deze de volgende dag bevestigd moeten worden. In het geval van een topomkeerpatroon
dient de volgende dag een lager gelegen liefst lange zwarte kaars gevormd te worden.
Zo niet dan vervalt het dalingsscenario. In het geval van een bodemomkeerpatroon dient
de volgende dag een hoger gelegen liefst lange witte kaars gevormd te worden. Zo niet
dan vervalt het stijgingsscenario.
Voorbeeld AMSL:
Op 18 okt vormde ASML een hamer rond de 27, waarna deze opveerde tot 35. Daarbij werd een avondster gevormd tussen 3 en 7 nov. De bevestiging kwam 8 nov met de vorming van een zwarte kaars en ASML ging verder naar beneden naar 22. Na weer opgeveerd te zijn naar 33, werd op 11-13 dec opnieuw een avondster gevormd en ASML ging weer verder naar beneden.
De grafiek van de SP500 toont een zwarte lange kaars die een aantal voorgaande witte kaarsen bedekt. Dit is een bearish opslokpatroon en wijst op een mogelijk verdere daling. Dit beeld moet altijd de volgende dag bevestigd worden door de vorming van een lange zwarte kaars.
De grafiek van de DJ Euro Stoxx 50 index toont een niet-ideale hanging man. Deze is niet-ideaal aangezien het boven het lichaam uitstekende stokje van de hoogste koers (ook wel bovenschaduw genoemd) iets te lang is. Bovendien ontbreekt de voorafgaande gap. Het feit echter dat de hanging man precies op de dalende weerstandslijn gevormd is, compenseert alle gebreken en de bearish bevestiging komt dan ook met de vorming van twee zwarte kaarsen.
De grafiek van de Euronext 100 toont een vallende ster. Deze is precies gevormd op de dalende weerstandslijn en kondigt een verdere daling aan. De bevestiging op vrijdag dmv een zwarte draaitol is nog niet echt overtuigend, maar wel is de index weer afgeketst op de dalende weerstandslijn.
De grafiek van de Euronext 150, de index voor middelgrote fondsen, toont tenslotte een avond-dojister. Dit is een zeer krachtig topomkeerpatroon op een hier tussentijdse top en kondigt een verdere daling aan.