Een W-formatie is een omkeerpatroon op de bodem. Het geeft aan dat de koers van het aandeel uitgebodemd is en weer stijgingspotentieel vertoont. Men kan het ook beschouwen als een dubbele bodem-formatie. Wanneer er vanuit de W-formatie een opwaartse uitbraak plaatsvindt, dan is dit een duidelijk KOOP signaal. De potentiele koersstijging is gelijk aan de hoogte van de W-formatie. Wanneer er vanuit de W-formatie echter een neerwaartse uitbraak plaatsvindt, dan is dit een VERKOOP signaal. In het grafiekvoorbeeld is Brunel door de weerstandslijn van 19,50 Euro omhoog gebroken. Deze weerstandslijn verbindt de bovenste 3 punten van de W-formatie. Het koersdoel van Brunel is 19,50 Euro + 9 hokjes = 28,00 Euro, een stijging van 50 %!